在群雄逐鹿主题下野蛮发展了多年的中国互联网，一向不缺少战场。

11月18日，百度与中信银行共同设立了百信银行，加上此前阿里的网商银行与腾讯的微众银行，百度此举意味着BAT已全数进入民营银行的市场竞争。事实上，与之类似的战略布局，BAT此前在诸多领域都有实践，已经不再具有新鲜感了，甚至这种BAT彼此特有的攻防战术已成为中国互联网的一道特产：出于对移动互联网时代资源分配的担心和自身发展的欲望，BAT从来不会让对手们在某个领域内享受太久的孤独，在每一个不确定的领域内，它们都在尽可能的结伴而行。

然而这一次百度设立百信银行，不止是攻防战那么简单。大多数媒体认为，百信银行代表着“BAT金融战将一触即发”，可是，真正的战场并不在互联网金融领域，而是O2O，这件事也无关阿里或腾讯，而只关乎百度自身。

“直销银行”的译介谬误

百信银行的定位是一家直销银行。我有必要先说点题外话：

作为英文短语“Direct Bank”的中文翻译，国内引入“直销银行”这个译法是严重失准的，离严复先生提出的“信”、“达”、“雅”原则更是相去甚远。原因之一，是“Direct Bank”中只有“直”（Direct），没有“销”（Selling），粗暴地译为“直销银行”已是误译；原因之二，在于直销在中国的定义一度与传销纠葛不清，利用这样一个易造成误会的词汇，不仅是对本土文化的错误迎合，而且还增加了用户的理解成本。想来想去都是下下之策。

不过此事倒怪不得百度和中信银行，毕竟，百信银行并不是国内首家直销银行。若非要追溯，恐怕时间也要倒回2013年7月，民生银行成立直销银行部之前了。

错误的翻译带来了解读的困扰，以至于现在仍不明白百信银行业务的人大有人在。事实上，直销银行最成功的范例首推荷兰的ING Direct。2008年，曾担任过ING Direct加拿大区和美国区CEO的Arkadi Kuhlmann出版了一本书，名为《The Orange Code》，大谈“反叛者”ING的成功密钥。其中，他就讲到了ING最初的企业定位，那就是“lead Americans back to saving”，而“saving”除了存款之意外，还代表着可以为用户节约更多时间。

简单理解，直销银行其实是目前网络电子银行的瘦身版。尽管它的服务涉及到金融服务的方方面面，但因为服务内容更加基础，而且全部在线上操作，因此也更加快捷。在目标用户群体方面，ING也曾经做过完整的画像：1、用户普遍是中等收入阶层，重视储蓄存款的利息增长；2、珍惜时间，不愿在银行网点或传统金融服务上耗费过多时间；3、有网络消费习惯；4、年龄大概介于30-50岁之间——这与百度的用户重合度都很高。

百信银行与百度的互利

ING式的直销银行，可以被看做是传统银行向互联网金融的迈进，而百信银行与之又有明显区别，因为百信银行属于是传统银行与血统纯正的互联网企业的混血儿，在基因上就弥补了ING的不足，让中信银行少绕了许多探索互联网金融游戏规则的弯路。事实上是更接近Direct Bank的最初设想。

无论是腾讯还是阿里，都因为提前的进场，积累了较好的用户体验。可事情怪就怪在，金融服务是一项最不以用户体验为最优导向的服务，因为这项业务最关注的是资金的安全，这也是中信银行可以提供给百度的。目前无论是网商银行还是微众银行，在口碑和用户接受程度方面都还远逊于中信银行。这让起步较慢的百信银行又有了一些优势。

谈及百度，最为令对手忌惮的，无外乎百度的流量、分发以及技术能力。百度在这三大领域的优势保持了太多年，优越得有点像中国乒乓球队一样让人略感乏味。它能为百信银行带来怎样的助益，也是不言自明的。再加上金融服务无需配送和仓储的属性，它与百度的排异反应大抵不会非常剧烈。

因此更重要的问题应该是，于百度而言，百信银行能为它提供什么。

百信银行是对百度O2O业务的最底层建设

今年对百度是尤为不同的一年。李彦宏不止一次地表达过，“我们要建立一个闭环的生态系统，而不是完成用户的搜索请求”。在入口端，百度可谓是多点开花，直通车、直达号、搜索推荐、百度地图以及手机百度，织成了一张天罗地网。可在底层系统的搭建上，除了百度糯米具备服务闭环收尾的能力外，其他产品都难当大任。这与百度过去在金融服务上的慢起跑不无关系。在BAT三家的金融业务对比中，百度仅有百付宝，在腾讯和蚂蚁金服的合围下艰难生存。百信银行的加入，或许可以在很大程度上改变这种局面。

百信银行接入之后，其所处的位置比百度糯米还要更加底层。换而言之，百度自有的金融服务体系或许会自此得到强援。百度可以在O2O服务中引入借贷服务，从高频的吃喝玩乐到中频的洗衣、家政，金融服务都很容易找到合理的切入点，闭环就因此逐渐形成。从这个角度出发，阿里的浙江网商银行所做的也无外乎是双十一流动贷款、为线下实体商户提供“口碑贷”等等，百度的后进也没有真正落后多少。

百度当前对O2O业务的选择，主动之中夹杂着被动。能不能抓住这仅有的空窗期重建O2O业务底设，是能否在O2O领域再造一个百度的命运之钥。

文/默尔索 独立互联网批评人 微信公众号TheMeursault