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经多位@变革家会员 的要求，今天变革家分析师对股权众筹平台“云投汇”上正在众筹的项目“玩得嗨”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。

项目概览

“玩得嗨”是目前基于自驾游一族的周边旅游平台，以所在城市的周边旅游为主，通过线路分销、酒店餐饮直采销售为核心业务模式。这是一个典型的以模糊轻户外和周边游为特点的在线旅游电商平台。

用户和需求逻辑

“玩得嗨”的用户群体非常明确，就是基于短距离、短时间的自驾旅游群体，而且基本上以泛旅游用户为主，绝对不是那种资深户外或者资深自驾游用户。这类型的用户群体，基本上以周边游、2-3天的短时间游为主，这和亲子游、周边游、轻户外项目所覆盖的人群基本上是同质的。

这一人群其实也是目前OTA巨头们在周边游和自驾游所努力去覆盖的主要人群。这类人群基数大，对于户外旅行的要求专业不高，需要的是一个不同的放松休闲环境，需要一个相对傻瓜式的出游线路和食宿预定。他们对于线路是否具有专业自驾游的挑战性、是否有专业的自驾领队、是否要有深刻的户外体验等，都没有特别的高要求，相比于专业或者资深自驾游的用户更容易在酒店、餐饮、景点或营地上能够容易的满足，在性价比和便利性（比如目的地的租车）上往往会有比较高的要求。因此，这一类的项目说到底就是一个旅游的电商分销平台，接入第三方成熟的线路，再采购出性价比高的酒店玩耍项目，基本就能满足这一群体的需要。

但是在围绕这个群体的需求挖掘中，除了上面提到的直接需求之外，其实基于自驾找伴的社交需求、升级的线路分享需求、自驾的周边装备需求等，也存在这样的需求维度。现在围绕着这些维度，我们看到自驾游的创业项目中，有从线路切入的，有从攻略切入的，有从结伴社交切入的，有从装备售卖切入的，还有从内容切入的（包括原有的BBS内容，到现在PGC/UGC）。

该项目切入的实际上是旅游产品的电商模式，主要的产品是酒店、线路和营地景点，采取的是自采酒店、线路营地商家分销等产品和服务提供模式，这种模式下核心就剩下了一点，那就是用户的数量。只有拥有用户的数量足够多，才能在购买的转化中有足够的保障，有足够的购买客户，才能在集采中有议价能力，才能在分销体系中占据话语权，否则无法满足平台的另一端商家的需求和自采的利润保障。

产品和运营逻辑

该项目本质上就是一个移动端的在线旅游产品电商，因此用户数量是第一位的。现在的项目几乎都看到了这个问题，有了用户量那就才有了一切，否则不可能支撑起泛旅游人群的平台逻辑。从该项目APP产品看，目前获取的用户量还是很有限的，产品中也没有看到引流用户相关的运营设计，如果按照目前的运营方式的话，我们很难想象该项目能够有更好的用户突破，可它所面对的竞争对手，却既有从各个不同维度杀入的创业项目新秀，也有正在努力模糊周边游和轻户外、自驾游等OTA巨头们。

回顾当年OTA巨头们在割据天下的时候，都选择了不同的差异化方式定位和用户获取，携程选择了机票、艺龙选择了酒店、同城选择了景点门票、途牛选择了线路，现在轮到“玩得嗨”类似的项目选择运营爆点的时候了，如果没有爆点，那么即便是登陆了新三板，依然要面对如何做市讲自己的故事问题。所以，对于该项目的用户获取运营能力，我们持谨慎的态度。

根据变革家获得的运营数据来看，“玩得嗨”APP多次发生变化，目前总的用户下载也仅在数万量级。这个数量级对于大众消费者来说，还是非常微不足道的。

总结建议

综合分析云投汇”玩得嗨“项目，变革家认为：（1）模糊周边游和轻户外自驾游的界限，选择泛旅游的人群，选择周边、周末节假日短时休闲的需求的移动旅游电商模式，有明确的人群及需求，但同样也是被群狼盯死的领域，门槛低，竞争残酷；（2）如何规模化和性价比高的获取客户是该项目核心的“引流”能力，在运营能力和产品逻辑上，目前对于这方面还没有让人看到足够有爆点和性感之处，获客压力大。（3）从运营数据来看，估值上建议项目方再考虑一下。（本投资建议分为”分析师版“和”投资人版”。投资人版正在写作的路上，想第一时间查看敬请关注变革家公众号：biangejia 。“决策初步建议”含“推荐买入、不建议买入”等敏感信息将仅面向会员开放，会员年费仅需1元，国家政策风险您懂的！点击注册：https://jinshuju.net/f/SUptzA ）

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