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经多位@变革家会员 的要求，今天我们对股权众筹平台“京东东家”上正在众筹的项目“萌动-智能孕期助手”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。 关于”母婴智能硬件“的更多路演实录、投资建议和模式分析等重要决策参考信息请点击这里：http://biangejia.com/archives/tag/%E6%AF%8D%E5%A9%B4%E6%99%BA%E8%83%BD%E7%A1%AC%E4%BB%B6。
据萌动介绍，萌动将自己定义为融合移动互联网、智能硬件和医学交叉学科，高效利用自主研发的生命体征监测设备，打造专注于家庭的专业医疗/健康解决方案，提供从硬件监测问题、算法发现问题到医生解决问题的垂直医疗服务。
显然这已经不再仅仅是一个智能硬件领域的项目，而是一个专业家庭医疗解决方案提供商。故事无疑要比智能硬件性感。
萌动的人群的定位非常明确，那就是孕期的女性，请变革家会员严重注意：这个用户群体准确的说是怀孕三个月后（三个月才能测出胎动）到十月生产，换言之，这是一个留存期最长不超过七个月的孕期妈妈群体。
针对孕期妈妈的智能硬件，从产品切入纬度看，目前主要集中在体温、肌肤、体重、心跳、胎动，对应的产品形态主要是体温计、体重秤、胎动仪等。在APP领域，各种孕期助手就更是玲琅满目，关键是大部分的下载量都非常高，少则几十万，多则大几百万；区分的需求从孕期知识的分享、食物的选择搭配到医生孕妇的互动平台，再到医患对接平台、孕婴保险导购、孕婴电商和孕期医院、专家的导流等。
其实针对于育龄女性的平台或机构，已经出现了从备孕期到孕期再到0-3岁的行业巨头，比如辣妈帮、宝宝树等，还有各种细分领域的孕婴论坛社区。
那么对于孕期妈妈来说，他们的需求都有哪些呢？
有关注体温的需求吗？有！
有关注孩子胎动的需求吗？有！
有分享和晒母爱的需求吗？有！
有怀孕经验交流的需求吗？有！
有身体异样或者焦虑的求疑答惑的需求吗？有！
有医患对接的需求吗？有！
有孕期用品导购的需求吗？有！
……你会发现孕期妈妈的需求很多。但是在这些需求中，如果放到生活的场景中，会是什么样子？
你会时时关注自身的体温吗？不会！除非有提醒或者身体不适时。
你会时时关注胎动吗？不会！因为你更关心孕期的经验交流：吃什么好啊，走路走多远好啊，多长时间晒晒太阳啊，吃什么补品啊，等等。
在这样的背景下，我们回归到变革家经常要提起的用户使用场景的纬度。萌动的用户群体在每天的生活和工作场景中，如果是涉及到孕期相关的事情，这些准妈妈的主要选择对象，一定不是萌动，一定不是听胎动，而是进入各种妈妈论坛和社区，交流各种问题，或者到百度搜寻相关的问题和答案。如此一来，萌动的使用场景就变得极为尴尬，因为只有想起或者感觉应该测一下的时候才拿起手机看一下，甚至只有晚上才会将监测仪贴到肚皮上进行使用。如此的使用频次和场景，注定了在一个七个月留存期用户中变得更为短暂。
那么这个群体是否具有向上延伸或者向下延伸的可能呢？变革家分析师认为这个没有可能。因为向上的群体是处于育龄期的备孕女性、向下的群体是0-3岁的婴幼群体，这两个对应的场景和孕期是完全不同的。对于萌动来说，它不仅很难进行延展，更为危险的是，那些已经具有数百万用户的孕婴社区或论坛，比如辣妈帮等会不会有做同样的智能硬件的事情呢？我们认为，这是完全有可能的。
所以，从用户的使用场景和需求的角度看，萌动从胎动和心态监测切入是要强于从体温和体重的纬度，但是使用的频次和需求的刚性程度，都很低。
既然用户的使用场景决定了萌动被打开或使用的频次很低，那么智能硬件就成为单纯的孕期辅助设备，就成为了单纯的卖硬件。即便是萌动愿意自己搭建医生和孕妇的互动平台，自建医患对接平台，这都不可能成为项目的护城河，这样的医生团队在一些已经聚集了大量用户群体的平台很容易就搭建起来。因为现实中已经存在了成熟的覆盖备孕、怀孕、婴儿为主要群体的论坛和社区，你不可能在这个基础上再出现类似知乎交流平台，因为他们已经完成了这样的用户积累。
所以从这个角度讲，萌动最终可能就是一个智能硬件的生意模式。虽然他也可能会和各种孕婴论坛或社区进行合作，让他们帮忙引流分销，但是，这种谈判的难度和价码肯定很高，况且吸引过来的用户也是有限的，因为你的产品用户只有七个月的留存期；此外，相比用户，智能硬件不是问题，获取用户才是大问题，与其为你导流，其他平台或许还不如直接上类似的产品。
变革家分析师认为，孕期助手领域的智能硬件项目，技术不是问题，核心是运营。萌动现在开始讲的智能硬件的故事，下一步要将讲的就是垂直医疗服务的故事。两个阶段的故事，我们认为没有问题，但是运营会是问题。
目前智能硬件的销售渠道就是线上和线下。线上的销售方式也就是几种：电商、预售、众筹等，除此之外，没有看到其他更有效的拓客方式，而这些方式在过往的智能硬件的获客中，效果并没有那么好。而线下渠道，除了医院、大型药店外，就剩下商场电子柜台、各种电子终端店等，但是线下的渠道盘剥往往也是极为严重，况且现在医院和大型药店在这种智能硬件的接受程度上还有着很大的难度。虽然萌动已然和上海第一保健院进行了合作，但变革家分析师认为这种合作应该更多的可能性是做数据准确度的矫正和采集，因为在渠道上医院基本不会和你进行合作的。
变革家分析师认为京东东家萌动-智能孕期助手项目：1、项目从监测胎动和心跳的智能硬件角度切入，比体温、体重起点要高，商业模式设计的延展性还不错，从硬件到垂直医疗服务；2、在用户使用场景中，太边缘化，且用户留存周期最长七个月，时间太短，变现压力和持续拓展新用户的压力大；3、运营是考验项目的重点，用户留存时间短，巨头进入整合市场的威胁很大，需要严重关注团队在接下来的运营和获客效率问题。如果其能够在下一年中完成两个亿左右的营收，未来的退出方式中新三板把握会更大一些。（由于政策风险，8月15日后“决策初步建议”含“推荐买入”、“谨慎买入”、“不建议买入”等敏感信息将仅面向会员开放，会员年费仅需1元，您懂的！点击注册：https://jinshuju.net/f/SUptzA ，关注更多创业项目拆解报告搜索和关注微信公众号：biangejia 。）
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