经多位@变革家会员 的要求，今天我们对股权众筹平台“36氪众筹”上正在众筹的项目“尤果网”进行拆解，仅供各位会员和众筹投资者们投资决策时作为参考。

项目概览

尤果网是一个主要生产原创美女写真图片与写真视频的内容平台。通过与美女用户或专业模特的合作，尤果网将拍摄完的写真图片或视频以专辑的形式进行销售是其目前主要的收入来源。

用户与需求分析

用户对美女的需求一方面是能看到，另一方面是能产生交流。能看到的极致是淫秽照片和淫秽视频，要想在这个领域生存就要做到“次极致”，这个意思您懂得。能交流的极致就是能做到成功“约炮”，想在这个领域生存就要让用户幻想各种“约炮”的可能，他们认为成功的可能性越大，付费的效果越好。

目前尤果网在上述两个方面都在努力。在看到上，它在努力做到那个“次极致”。在交流上，它首先做到了图片跟真人可以直接关联。所有“次极致”图片和视频背后，都是一个活生生的人。通过“众筹拍摄、线上见面会、互动礼物、旅拍”等性暗示来实现交流。尤果网满足的是一个大众需求，所以它面对的用户群体其实是很庞大的，大多数的适龄男性都可以是他的潜在客户。不管是518元还是799元的价格都很亲民。

它的核心业务卖会员。提供给会员的核心产品是：美女图片和视频，以及和美女互动机会。

运营难点分析

会员的有形产品和核心收费理由是美女图片和视频付费，这也是整个模式的起点。

①需求多样化，极易产生审美疲劳。每个人对异性的审美角度是不一样的，这就要求尤果网的美女资源必须足够丰富才能满足大众需求，只要存在资源更丰富尺度更大的内容平台，尤果的竞争力就会受到影响。但还有一个因素就是与美女的接触程度，当用户能与一些自己喜欢的美女进行互动交流时，再丰富的资源也不如近距离接触要实际，资源不够丰富对用户造成的影响就会减弱。所以在尤果网没有切入社交前，对用户的吸引力主要在资源的丰富程度，切入社交后，重点就转到了用户与美女的交互程度。

另一方面，直接进行美女外貌展示的尤果网与其他利用美女进行更高级的内容生产（如拍网剧、进秀场、建立女子组合）平台相比，用户的消费时常会很短，看几张图片也就是几分钟甚至几秒钟的事。图片形态本身很容易产生审美疲劳，这一特性促使尤果网需要不断扩大自己的合作模特，推出新人和新照来满足新老用户的胃口，生产成本和生产速度上会有不小的压力。普通美女生产的UCG内容可以调剂一些用户的胃口，这些UGC用户也可以通过强化“社交”来缓解内容不够优质的问题。但对于这些UGC美女用户最大的挑战就是要“放得开”，这会让整个网站的性质变得“微妙”，您懂得。

②社交的难点在于用户和美女的交往程度。社交有两个方面：用户与美女、用户与用户。用户之间其实是没有太多交流和互动需求的，一个很普遍的现象就是有人分享视频种子后，下面一片“谢谢楼主，好人一生平安”的回复。显然这种情况下用户获取视频和图片是第一位的。获取视频和图片后，再进一步的做法就是喜欢该图片和视频中的美女，想直接联系。“众筹拍摄、线上见面会、互动礼物、旅拍”等性暗示各有不同的产品形式为用户提供了各种想象力。这就变成了一种明星对粉丝、女人对男人的”挑逗“关系。这主要看美女的自身诉求、外在表现和平台的产品节奏把控能力。大家买单，除了为视频和图片本身，更是为了这种性幻想实现的可能性。

总体来看，尤果网卖的会员其实是在偷换概念，它本质还是一个收费图片和视频销售平台，目前的社交互动的”性暗示“是为了更好的销售图片和视频。但会员们其实更看重的是图片和视频销售完成后，最终达到“约炮”目的的可能性，尽管他们知道其中可能还会再次涉及费用。

商业模式对比

利用美女和模特做产品的网站和应用并不少，比如美空、颜值APP等。它们的玩法都定位在以美女和模特照片做切入口，完全免费。然后为这些美女和模特提供价值。

美空为她们做一些经纪和招聘业务，帮助她们在模特事业或演艺事业上获得更大发展，已经成为了业内人士寻找合作机会的平台。在内容上，它以PGC为主，不管是摄影师还是模特，都把它作为才艺展示，以博取更多的合作机会。尤果网相较于美空，PGC内容确实更加劲爆，在帮这些美女和模特选择发展道路上，美空选择了一个帮她们更好的成就事业的道路，而尤果网选择了另外一条让他们走向“露的更多”的道路。二者哪个更有持续性，哪个风险更大，想必变革家的会员们心里都有底。

颜值APP则更多的是让用户通过打赏的方式去结识美女等，它强在通过自我展示来满足被粉丝追捧的感觉。而粉丝则可以通过打赏和美女获得联系，进一步发展。更重要的是，颜值APP让美女在使用过程中没有压力，可以更好的实现UGC内容，因为照片要求不高，它只是社交的起点和话题而已。而尤果网和爱尤物APP要以照片和视频作为收费工具，所以有着和美空的内容有着一样的苛刻要求，但严谨的照片决定了不可能和颜值APP上的美女一样，在线上尤果网的会员想更深入一点点了解他们喜欢的美女模特们都是不容易的，想更深层次的建立社交关系就更加困难了，但线下会更加直接。如果从约炮的角度而言，颜值APP更加有情调有诱惑力，而尤果网毫无疑问需要做到线下更加直接，否则可就没有竞争力了。

利用美女来做秀场模式的YY、6间房、9158，以及后起之秀又稍有差异的来疯、斗鱼、花椒，以及现在又开始普及全民移动直播的映客模式，这些玩法本质上强在互动。他们通过各种才艺表现，各种互动都是为了更好的展示一个有血有肉的个人，让粉丝们更好的了解他们，喜欢上他们，并为他们“打赏”。本质上，在线上操作中，尤果网只是保留了几张更具诱惑力的图片和视频，并去掉了最核心的强互动的“秀场模式”。从线上来看，尤果网更喜欢没有互动的视觉上的“肉体诱惑”，而秀场模式则把互动中的“情感诱惑”看的重要的多。

经过和上面几类模式的对比，变革家会员们会发现：上面的几大模式里一个共同点就是，它们都更倾向于免费模式，收取“增值费用”特别是做大用户量从海量用户里筛选付费用户的”打赏费用“。而尤果网的费用收的是每个人进来都引诱要掏的“入门费”。打赏费是面向具体的美女的，美女可以决定自己怎么做，再过分都没问题，这是个人行为跟平台没半毛钱关系。而入门费则是平台行为，这决定了平台需要对整个美女模特的内容质量和社交互动质量负责。打赏费只会让一个人无下限，而入门费注定了整个平台会越来越无下限。

考察尤果网，变革家分析师建议核心看两个指标：一个叫用户增长率，另外一个叫复购率。用户增长率决定了它的发展势头，当然越高越好。更重要的是复购率这个指标。如果这个指标很低，那就需要让“让内容更劲爆，或者让线下社交更直接”了。如果这个复购率很高是好事，那就说明他们真的在“内容劲爆，或者社交直接”上做的很到位了，不过你就该警惕它离越界有多远了。

总结建议

综合分析36氪众筹“尤果网”项目：（1）它和其他美女经济的创业项目从免费模式切入收入来源于用户对美女“打赏费”分账不同，从一开始就引诱着用户缴纳“会员费”。（2）打赏费是给个人的，会员费是给平台的。在美女经济里，为了更好的服务，打赏费只会让一个人无下限，而会员费注定了整个平台会越来越无下限。它只有”内容更劲爆，线下社交更直接“这一条路可走。（3）关心一下用户增长率和复购率，特别是复购率这个指标。（该项目投资建议分为”分析师版“、”业内版”和”投资人版“，本报告为分析师版。“推荐买入、不推荐买入”等政策敏感信息以及针对该项目的另外几篇拆解报告将仅限于会员内部参考！点击获取：https://jinshuju.net/f/SUptzA）

风险提示：1.变革家平台决策参考仅代表作者个人意见。2.作者掌握信息可能并不全面，如果您掌握更多信息欢迎留言沟通。3.股权投资风险极高，决策请谨慎！

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